ダウ理論とエリオット波動の違いとは？【FXデイトレード】

1. 【結論】ダウ/エリオット波動理論の違い

ダウ理論は「大きなトレンドの方向性」を捉えるマクロ視点、エリオット波動は「具体的な波の構造とターゲット」を捉えるミクロ視点です

「ダウ理論だけでは粗い」「エリオットだけでは主観的になりやすい」という弱点を補うため、以下のような考察の方法が考えられます。

1. ダウ理論で「今は上昇主要トレンドか？」を確認
2. エリオット波動で「現在は第何波か？次のターゲットはどこか？」を特定
3. マルチタイムフレームで上位足の方向と下位足のエントリーポイントを合わせる

ちなみにエリオット波動は、TradingViewのツールバー、『パターン』からチャートに表示できます！

関連記事：高機能チャートTradingViewとは？

2. ダウ理論で大雑把にトレンドを確認する

チャールズ・ダウ（1851-1902）が19世紀後半に提唱した理論で、株価平均（ダウ・ジョーンズ工業株平均など）を使って市場全体の方向性を捉えようとしたものです。

浅いレベルでは「株価はジグザグしながらも大きな流れ（トレンド）を持っている」と覚えておけば十分。

上昇トレンドなら「押し目買い」、下降トレンドなら「戻り売り」を基本スタンスにできます。

いわゆる順張り（トレンドに逆らわない取引）手法の考え方です。

4. ダウ理論のルール

ダウ理論の核心は以下の6原則です：

1. 平均はすべての事象を織り込む
   価格（為替レートや株価）は、経済指標・ニュース・心理などすべての情報をすでに反映している。
2. トレンドは3種類ある
   • 主要トレンド（数ヶ月〜数年）：一番重要 
   • 二次トレンド（数週間〜数ヶ月）：主要トレンドの調整 
   • 小トレンド（数日〜数週間）：ノイズになりやすい
3. 主要トレンドは3段階ある
   • 蓄積期（賢い投資家が買い集める） 
   • 参加期（大衆が参加して大きく動く） 
   • 分配期（賢い投資家が利益確定で売る）
4. 平均は相互に確認されなければならない
   （例：工業株平均と輸送株平均が同じ方向を向いていないとトレンドとして信頼しにくい）
5. 出来高はトレンドを確認する
   上昇トレンドでは出来高が増え、下降では減る傾向。
6. トレンドは明確な反転シグナルが出るまで継続する
   トレンドラインの明確なブレイクや、平均同士の不一致などがサイン。

5. エリオット波動でトレンドを分解する

1930年代にラルフ・ネルソン・エリオットが株式市場を研究して発見しました。

浅い理解では「チャートに『波』のパターンが見えるから、次の動きをある程度予測できる」と覚えましょう。

上昇相場なら「上げ→下げ→上げ→下げ→上げ（5波）」が推進で、その後「下げ→上げ→下げ（3波）」の調整が入るイメージです。

以下の画像は3波が長く、きれいではないですが下げの底値を割らず５波分上昇波として機能、その後きれいに３回に分けて下落しています。

トレーダーの投稿やブログでは「エリオット波動で現在位置を見る」「3波で利確スタイル」という実践投稿が多く、短期〜中期トレードで活用されています。

一方で「読んでも全然わからない」という初心者投稿も見られ、主観が入りやすい点も現実です。

6. エリオット波動のルール

エリオット波動の基本は推進5波＋修正3波の1サイクルです。これがフラクタル（入れ子構造）になっていて、大きな波の中に小さな波が繰り返されます。

推進波のルール：

• 波2は波1の始点を下回らない（100%超の調整はNG）
• 波3は波1・3・5の中で最も短くならない
• 波4は波1の価格帯に入らない（オーバーラップ禁止）

よく使われるフィボナッチ比率（目安）：

• 波2：波1の50〜61.8%戻し
• 波3：波1の161.8%エクステンション（最も勢いがある）
• 波4：波3の23.6〜38.2%戻し
• 波5：波1と同じ長さ or 波1〜3の61.8%など

修正波には「ジグザグ」「フラット」「トライアングル」などのバリエーションがあり、複雑です。

「ダウ理論＋エリオット＋異なる時間軸」で環境認識を固めている人も多く、単独ではなく組み合わせが推奨されています。

7. 【実践】エリオット波動活用例

波動の考えを持つと、縦軸（価格）だけではなく横軸（時間経過）にも注目でき勉強の足掛かりになるのでとても気に入ってます。

関連記事：エリオット波動をtradingViewで設定する方法

8. 気をつけるべきポイントと実践のコツ

実際、私は以下のような感じで勉強を進めました。Tradingviewチャートにはエリオット波動の機能があるので、使える証券会社を選ぶと便利です。

1. ダウ理論の6原則を暗記レベルで理解
2. エリオット波動の推進5波の形と3ルールを覚える
3. 実際のチャートで「これはダウのどの段階？エリオットの何波？」とラベリング練習
4. 小さな資金orデモで実践検証

関連記事：Tradingviewを使えるトレード口座を比較してみた

9. この記事のまとめ

両方とも100年以上前からある古典理論ですが、今でも多くのトレーダーが基盤として活用しています。

書店に行ってみると、エリオット波動の分厚い本があるほど議論は日々活発に行われている考えです。

X上のトレード実践者も「基本を疎かにせず、組み合わせる」ことを繰り返し強調しています。
まずは浅い理解から始め、徐々に原則やルールを深掘りしながら、自分なりの「相場観」を育ててください。

これらの理論を土台に、他のテクニカルやファンダメンタルズを加えていくと、トレードの再現性が高まります。

初心者の方は焦らず、1つずつ検証しながら学んでいきましょう。

この記事があなたの相場学習の第一歩になれば幸いです！

10. エリオット波動が使える口座は？

10-1. FXTFやJFXなどで使用可能

デイトレに特化しているFXTFではTradingViewがチャートに組み込まれているし、FXTFとSAXOは本アプリとも発注連携が可能です。

JFXと松井FXは発注はできませんが、本アプリでレートを確認できます。

また、トレンドがどこまで続くかを想定するのに使えるツールは、トレンドラインや水平線、VWAP、移動平均線などです。相場が最高値を更新していればフィボナッチリトレースメントなどが候補に挙がります。

使えるツール×口座を以下の表にまとめてみたので参考にしてみてください。

主なツール	JFX	FXTF	DMMFX	サクソバンク	松井FX
チャート画面	独自チャート TradingView※１	TradingView※２	独自チャート	独自チャート TradingView※２	独自チャート TradingView※１
MA/EMA/SMA （移動平均線）	MA/EMA	MA/EMA/SMA	MA/EMA/SMA	MA/EMA/SMA	MA/EMA
MACD	〇	〇	〇	〇	〇
RSI	〇	〇	〇	〇	〇
Bollinger band	〇	〇	〇	〇	〇
Fibonacci Retracement	〇	〇	ー	〇	〇
VolumeProfile	TradingViewのみ	〇	ー	〇	〇
VWAP （出来高加重平均価格）	TradingViewのみ	〇	ー	〇	TradingViewのみ
Ichimoku （一目均衡表）	〇	〇	〇	〇	〇
水平線	〇	〇	〇	〇	〇
トレンドライン	〇	〇	〇	〇	〇
平行チャネル	〇	〇	〇	〇	TradingViewのみ
エリオット波動	TradingViewのみ	〇	ー	〇	TradingViewのみ
口座開設	JFX 公式サイト	FXTF 公式サイト	DMMFX 公式サイト	SAXO 公式サイト	松井証券 公式サイト

※１：TradingView上で配信レートを見れるが発注は不可能

※2：FXTFアプリ内チャートにはTradingViewが内蔵されており、本アプリ内では連携＆発注が可能

10-2. 取引できる銘柄と口座対応表

サービス名	JFX	FXTF	DMMFX DMMCFD	サクソバンク	松井FX
Bitcoin/JPY Bitcoin/USD	ー	CFD ノックアウト ※１	ー	ー	ー
Ethereum/JPY Ethereum/USD	ー	CFD ノックアウト	ー	ー	ー
ゴールド/ドル	ー	CFD ノックアウト	DMMCFD	バニラ ※2	ー
ゴールド/ユーロ	ー	ー	ー	バニラ	ー
シルバー/ドル	ー	CFD ノックアウト	DMMCFD	バニラ	ー
原油	ー	CFD ノックアウト	DMMCFD	CFD	ー
天然ガス	ー	CFD ノックアウト	DMMCFD	CFD	ー
USDJPY	FX	FX 自動売買 ノックアウト	DMMFX	FX	FX 自動売買
EURUSD	FX	FX 自動売買 ノックアウト	DMMFX	FX	FX
EURJPY	FX	FX 自動売買 ノックアウト	DMMFX	FX	FX
GBPJPY	FX	FX 自動売買 ノックアウト	DMMFX	FX	FX
AUDJPY	FX	FX 自動売買 ノックアウト	DMMFX	FX	FX
日経225	ー	ー	DMMCFD	ー	先物 ※３
NYダウ30	ー	ー	DMMCFD	CFD	先物
NYナスダック100	ー	ー	DMMCFD	ー	先物
米国S&P500	ー	ー	DMMCFD	ー	ー
口座開設	JFX 公式サイト	FXTF 公式サイト	・DMMFX 公式サイト ・DMMCFD	SAXO 公式サイト	松井証券 公式サイト

※１：ノックアウトオプションは、満期まで有効だが指定価格に到達すると自動決済

※２：バニラオプションとは、満期まで有効

※3：日経225先物、NYダウ先物は2限月が取り扱い